الأسواق الأمريكية تعود بعد عطلة عيد العمال.. النفط والفائدة يرفعان تقلبات وول ستريت

تعود الأسواق الأمريكية إلى التداول اليوم الثلاثاء بعد عطلة عيد العمال، وسط ترقب لجلسة قد تشهد تحركات قوية مع عودة المستثمرين إلى وول ستريت بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة.

وتواجه الأسواق مزيجًا من العوامل المؤثرة، في مقدمتها قوة بيانات سوق العمل الأمريكي، وارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة، وصعود أسعار النفط قرب أعلى مستوياتها في عدة أسابيع، إلى جانب استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

وفي المقابل، يوفر تراجع الدولار بعض الدعم للذهب، بينما تظل أسهم التكنولوجيا تحت مراقبة المستثمرين مع استمرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند مستويات مرتفعة.

وتشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى بداية متباينة للجلسة، مع تراجع عقود داو جونز وS&P 500 مقابل ارتفاع نسبي لعقود ناسداك، في ظل استمرار الضغوط الناتجة عن أسعار النفط وتوقعات السياسة النقدية.

وول ستريت تعود بعد خسائر الجمعة

تأتي عودة التداولات الأمريكية بعدما أنهت المؤشرات الرئيسية جلسة الجمعة الماضية على انخفاض عقب صدور تقرير الوظائف الأمريكي الأقوى من المتوقع.

وأغلق داو جونز منخفضًا بنسبة 0.51%، فيما تراجع S&P 500 بنحو 0.38%، وخسر ناسداك المركب 0.29%.

وأضاف الاقتصاد الأمريكي 162 ألف وظيفة خلال أغسطس مقابل توقعات بلغت نحو 56 ألف وظيفة، ما أعاد بقوة احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة خلال اجتماعه المرتقب في سبتمبر.

وتسعر الأسواق حاليًا احتمالًا يقارب 58% إلى 60% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ما يجعل بيانات التضخم الأمريكية المقبلة من أبرز المحركات المنتظرة للأسهم والدولار والسندات والذهب.

النفط يقترب من 100 دولار ويزيد ضغوط التضخم

تبقى أسعار النفط في صدارة اهتمامات المستثمرين، مع استمرار خام برنت قرب حاجز 100 دولار للبرميل وسط تصاعد المخاوف بشأن إمدادات الشرق الأوسط.

وتداول خام برنت قرب 97 دولارًا للبرميل خلال تعاملات الثلاثاء، بينما تجاوز خام غرب تكساس الوسيط مستوى 92 دولارًا، مع ارتفاع علاوة المخاطر الجيوسياسية بفعل تطورات الصراع الأمريكي الإيراني.

ورغم الانخفاض الكبير في تدفقات النفط من الشرق الأوسط، لا يزال برنت دون مستوى 100 دولار، إذ تساهم طرق التصدير البديلة وارتفاع إنتاج بعض الدول خارج أوبك في تعويض جزء من نقص المعروض.

وتشير التقديرات إلى تراجع شحنات الخام من المنطقة من نحو 18 مليون برميل يوميًا قبل الحرب إلى نحو 11 مليون برميل يوميًا حاليًا.

ويشكل استمرار ارتفاع أسعار الطاقة تحديًا للأسهم، إذ قد يؤدي إلى زيادة ضغوط التضخم ومنح الاحتياطي الفيدرالي مبررًا إضافيًا للإبقاء على سياسة نقدية متشددة.

الذهب يستفيد من تراجع الدولار

تحرك الذهب صعودًا خلال تعاملات الثلاثاء مستفيدًا من ضعف الدولار، مع استمرار المستثمرين في التحوط من المخاطر الجيوسياسية.

ويتداول الذهب الفوري قرب 4,430 دولارًا للأوقية، إلا أن تحركات المعدن لا تزال مرتبطة بصورة مباشرة بتوقعات أسعار الفائدة وبيانات التضخم الأمريكية المنتظرة.

وتترقب الأسواق مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة، بحثًا عن إشارات أكثر وضوحًا بشأن قرار الاحتياطي الفيدرالي المقبل.

الدولار والعوائد تحت المجهر

تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى منطقة 98.8 نقطة، بعدما ساهم ارتفاع الين الياباني في الضغط على العملة الأمريكية خلال التعاملات الآسيوية والأوروبية.

لكن عوائد سندات الخزانة لا تزال مرتفعة، إذ يتحرك عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب 4.788%، ما يبقي الضغط قائمًا على القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة، وعلى رأسها أسهم التكنولوجيا.

وأي تحرك جديد للعائد باتجاه 4.80% وما فوق قد يعيد المخاوف بشأن تقييمات الأسهم، بينما قد يوفر تراجع العوائد بعض الدعم لمؤشرات وول ستريت.

البيتكوين تتراجع نحو 78 ألف دولار

وفي سوق العملات الرقمية، تراجعت البيتكوين بنسبة 1.6% إلى نحو 78,406 دولارًا خلال تعاملات الثلاثاء، مع استمرار الضغوط الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط وتزايد توقعات تشديد السياسة النقدية الأمريكية.

وكانت العملة الرقمية قد تجاوزت 82 ألف دولار خلال الأسبوع الماضي، قبل أن تفقد جانبًا من مكاسبها مع عودة رهانات رفع الفائدة إلى الأسواق.

ما الذي ينتظر الأسواق الأمريكية اليوم؟

تدخل وول ستريت جلسة الثلاثاء وسط توازن حساس بين عدة عوامل؛ فقوة الاقتصاد الأمريكي تدعم توقعات النمو، لكنها في الوقت نفسه تزيد احتمالات رفع أسعار الفائدة، بينما يضيف صعود النفط مزيدًا من المخاوف بشأن التضخم.

وفي المقابل، قد يوفر تراجع الدولار بعض الدعم للذهب والأصول الأخرى، بينما يظهر قطاع التكنولوجيا تماسكًا نسبيًا وفق تحركات العقود الآجلة.